谈银行业的金融创新与监管制度创新(doc 13页)

谈银行业的金融创新与监管制度创新内容提要：
在当前我国银行业发展的诸多问题之中金融创新乏力是最为突出的问题之一金融创新是新世纪中国金融业发展的动力之源是开放趋势下中国银行业竞争力提升的主要途径但是在金融创新与金融监管的动态博弈过程中由于现实存在的监管滞后等问题严重地制约了商业银行金融创新的发展本文提出了监管制度创新的构想并就中国银行业金融创新的原则与方向问题进行现实的探索回首20世纪70年代以来的世界金融发展历史其最为突出的特征就是金融创新风起云涌新的机构、新的工具、新的市场、新的交易方式和管理方法不断推陈出新极大地提高了金融效率成为全球金融业发展的内生推动力量但与此同时伴随着金融创新的发展全球性、地区性的金融危机和银行危机此伏彼起金融安全问题也日益突出在此情况下如何兼顾安全与效率处理好创新与监管的关系已成为世界范围内的重要研究课题金融创新与监管的关系始终是矛盾的对立统一一方面两者具有统一性金融监管能支持和引导创新能消除创新的负面效应金融创新则包含和促进了金融监管的创新；另一方面两者又是对立的金融创新增加了金融体系的不稳定性削弱了金融监管的有效性金融监管则可能抑制金融创新的效率这种矛盾的发展过程在现实中表现为两者之间的一种博弈金融创新与监管的博弈能否达到均衡与监管当局对待金融创新的态度和监管方式密切相关哪一个阶段金融监管支持金融创新金融创新和银行业就会取得快速的发展；哪一阶段金融监管抑制金融创新金融创新和银行业的发展就明显偏缓而且在不同的国家和地区之间也是这样一、中国银行业金融创新乏力来自监管的滞后约束改革开放以来我国银行机构发生了重大变革四家国有商业银行、多家股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构陆续建立并在90年代后期开始引入了外资银行；在业务交易方面除传统的存贷款业务外创办了个人消费信贷、中间业务、同业拆借、银行债券和外汇交易活动等等这些实际上都是金融创新通过这些创新我国银行业的金融资产品种逐步走向了多样化不断满足居民、企业和金融机构追求利益和规避风险的需要但这只是自我从纵向上比较的结果若同西方发达国家进行横向比较就不难发现我国的金融创新水平还是十分低下的(1)目前国际金融衍生品工具已发展到1200种外国银行大部分已从传统银行业务转向现代银行业务但我国的金融衍生品工具和创新产品都非常之少传统的存、贷款和结算业务仍然是中国金融服务业的业务主体(2)西方国家中间业务收入在银行营业收入中的占比不断上升已普遍超过25％而我国工、农、中、建四家国有商业银行中间业务收入在其全部营业收入中的占比分别仅为1．15％、0．9％、3．94％和1．08％(3)目前西方发达国家商业银行已基本形成表外业务同表内资产负债业务各占一半的发展格局不少商业银行的表外业务收入已超过总收入的一半以上而我国银行业的表外业务主要集中在传统的结算和代理业务上其总量不足银行业务总量的5％(4)我国的消费信贷品种和规模非常有限1999年末在银行各项贷款余额中的占比仅为2％而西方发达国家银行的占比达到20％以上(5)我国外汇市场仅开设美元、港币和日元兑人民币的即期交易而且只开上午场西方国家的外汇市场则是全天候、全球性的市场绝大多数货币都可进行交易开有即期、远期、期货、期权等多种交易方式关于中国金融创新落后的原因一些学者已进行分析如受到体制制约、环境制约、管理制约、技术制约和观念制约；

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