不确定性分析及风险决策(ppt 79页)

不确定性分析及风险决策目录：
第一节、不确定性分析
第二节、盈亏平衡分析
第三节、灵敏度分析/敏感性分析
第四节、概率分析

 

不确定性分析及风险决策内容提要：
作为投资决策依据的技术经济分析是建立在分析人员对未来事件所作的预测与判断基础之上的。由于影响各种方案经济效果的政治经济形势，资源条件，技术发展情况等因素未来的变化带有不确定性，加上预测方法和工作条件的局限性，对方案经济效果评价中使用的投资、成本、产量、价格等基础数据的估算与预测结果不可避免地会有误差。这使得方案经济效果的实际值可能偏离其预期值，从而给投资者和经营者带来风险。
不确定性分析是研究项目中各种因素的变化和波动对其经济效益影响的方法。
（一）风险和不确定性：
确定性certainty：已知最终状态，如国库券利息。
风险性risk：不知道最终的状态，知道概率。企业债券，风险与利润的关系。
不确定性uncertainty：既不知道状态，也不知道概率。
技术经济分析中的不确定性：被评价项目（方案）的预测效果与将来实施后的实际效果的差异。
（二）不确定性分析的意义：
1.进行不确定性分析有助于投资决策者对工程项目各因素的影响趋势和影响程度有一个定量的估计，使得项目的实施对关键因素和重要因素予以充分的考虑和控制，以保证项目真正取得预期的经济效益；
2.进行不确定性分析更有助于投资决策者对工程项目的不同方案做出正确的选择，而不会只注重各方案对项目因素正常估计后求得的效果，其选择是既要比较各方案的正常效果，还要比较各方案在项目因素发生变化和波动后的效果，然后再从中选出最佳方案。不仅比较方案的经济性，还需要研究其风险性。

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