金融活动中的风险培训资料(ppt 39页)

金融活动中的风险培训资料目录：
一、不确定性与风险
二、风险概述
三、风险的种类
四、违约风险
五、市场风险
六、汇率&通胀风险
七、流动性风险
八、操作风险&道德风险
九、国家风险&法律风险
十、系统性风险&非系统性风险
十一、风险暴露（风险敞口）
十二、风险管理
十三、风险管理的过程
十四、风险管理方法的选择
十五、风险转移的三种基本方法
十六、风险管理定量分析基础
十七、单利和复利
……

 

金融活动中的风险培训资料内容提要：
流动性风险（liquidity risk）
一项资产被转换为现金的难易程度、所需成本和时间长短
流动性风险比一般的风险更致命，它很可能导致财务危机甚至使公司面临破产的危险。
例如
企业急需资金偿还银行贷款，结果他要出卖手中大量的证券套取现金；
或者，从银行方面来看，存款人挤兑，银行破产。
操作风险（operation risk）
由于技术操作系统不完善、管理控制存在缺陷、欺诈或其他人错误导致损失的可能性
道德风险（moral hazard）
交易发生以后由于信息不对称引起交易中的一方遭受损失的可能性
经典案例（ 2001年度诺贝尔经济学奖得主斯蒂格里茨）
美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保费为保险标的15%。按常理，这几个有经营头脑的学生应获得5%左右的利润。
但该保险运作一段时间后，这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。
原因在于：自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显减少。投保的学生由于不完全承担自行车被盗的风险后果，因而采取了对自行车安全防范的不作为行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。

..............................