企業盈餘操縱與公司治理(PDF 6页)

徐俊明 撰 October, 2002
1. 企業盈餘操縱之規範
美國在 2001 年底之後發生了一連串知名企業的假帳問題，例如恩龍 (Enron)1、世界通訊公司 (World Communications) 隱藏虧損2、默克藥廠 (Merck) 將消費者的醫療自付額虛列為營收等事件3,4。
上述的假帳問題使得投資人喪失信心，造成當時的股價指數嚴重下跌，也引起了政府與市場人士的廣泛討論。美國政府為了解決這個問題，對企業展開了一系列的調查，而且美國國會在 2002 年 7 月下旬通過了「沙班斯－奧克斯利 (Sarbanes-Oxley) 法案」，加重企業主管的責任及強化對會計師的管理；該法案決議成立獨立的「會計監督局」，受「證券管理委員會 (SEC)」監督，但預算及人事則獨立，主要職責包括訂定會計準則、對會計師進行調查及施以紀律性處置等事項。
1 恩隆 (Enron) 公司在全球各地從事能源交易，該公司在標準普爾 500 大公司中的名列前茅，由於管理者將資產移轉給夥伴企業，膨脹了公司整體的營收 (假造報表)，牽涉了利益輸送、詐欺、妨礙司法等犯罪行為，結果恩隆在 2001 年底 (12 月 2 日) 宣告破產，而其簽證會計師事務所安德生公司也因而陷入麻煩。
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