财务公司如何防范和控制风险(doc 33页)

财务公司如何防范和控制风险内容摘要：
    财务公司的产生根源、定位和特殊的经营目标使其对企业集团具有较强的依附性。当企业集团的竞争能力较强，经济效益较好时，财务公司就会兴旺发达；反之，财务公司就会陷入资金来源减少、呆坏账损失增加的困境。可以说财务公司这种先天性的不足，使其在处理大量的关联交易时不得不采取牺牲自己利益的做法来换取企业集团的发展。当预期目标未能实现时，财务公司就很容易陷入进退两难的困境。同时，财务公司的资本构成缺陷，使其可能演变成为企业集团的政策性银行，而且行政干预弱化了财务公司市场化运作的能力。因此，笔者认为，要有效地防范和控制关联交易产生的风险，应从以下几个方面着手：
    １、健全法人治理结构，建立现代企业制度
    明确董事会、监事会、总经理三者职责，通过聘用市场专业人员来经营管理，实行所有权和经营权的分离。经营管理班子应按商业化、市场化原则经营，对董事会负责。董事会则应明确经营班子的责、权、利，并对经营者实行考核奖励的激励机制。监事会应按董事会对领导班子的授权进行严格的监督。经营班子应按财务公司的实际情况建立与人行监管相适应的一套行之有效的内控机制。在这种现代企业制度下，一切按市场经济规律来办事，基本不使用行政的力量进行关联交易，从而有效地防范了关联交易风险的出现。
    ２、大力推行财务公司股权结构多元化
    目前，财务公司一般是由企业集团各成员单位共同投资组建的。这种资本构成的单一性，使财务公司产生之初就模糊了其独立的法人地位，难以按照市场经济规律进行运作，处于一种相对弱势的地位。这样，母公司和其他成员单位就会利用自己的控股地位，用行政干预的手段，控制各种关联交易的进行，财务公司实际上演变成了企业集团的政策性银行，从而在根本上阻碍了财务公司的发展。允许企业集团外部资金投资参股，股权结构由企业集团绝对控股转变为相对控股，其意义不仅在于财务公司股权结构的改变，更在于它深刻地的影响了财务公司的经营方式和理念。外部股权为了维护自己的股东权益，必然会对企业集团的各种行政干预产生某种制约作用，财务公司的独立法人地位无形中得到了加强。同时，由于企业集团仍然处于控股地位，财务公司服务于企业集团的性质并未改变。企业集团要实现财务公司的服务功能，外部股权要实现股东权益，都可以通过财务公司董事会来实现各自的意图。这种规范化的操作手段，也使财务公司获得了较大的经营自主权，逐步培育了适应市场、面向市场经营的能力和应变能力。

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