某家具公司筹资决策分析(doc 8页)

某家具公司筹资决策分析目录:
一、公司背景及其规划
二、家易行业的状况
三、公司财务状况及其规划

 

某家具公司筹资决策分析内容摘要:
    某公司现有长期借款80万元，其中10万元在一年内到期。年利率为 5．5％，每年分两期偿还本金10万元。借款合约规定公司至少要保持225万元的流动资金。
某公司1986年以每股5元公开发行普通股170000股。目前，该公司发行在外的普通股共计600000股，其中高级职员和董事会成员持有20％左右。其股利分配政策保持不变，年股利率为每股 0．4元；
公司筹措800万元的两种方案如下：
1．发行普通股
    除非在股票发行日之前证券市场情况发生重大变化，公开发行普通股258065股将为公司筹措800万元。这种方案必须在董事会讨论决定后90天，即在1991会计年度结束后方可实施。
2．举债，即向银行举借年利率为7％，期限为10年的贷款
其有关内容为：
A．从贷款取得后第30个月开始，每半年偿还本金40万元；
B．第十年末偿还贷款本金的 25％（200万元）；
C．借款的第一年，公司的流动资金必须保持在借款总额的50％，以后每年递增 10％，直至达到未偿还贷款的80％；
D．股东权益总额至少为600万元；
E．借款利息必须在每季末支付。

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