筹资决策的概述与模型设计(ppt 41页)

筹资决策的概述与模型设计目录：
1、筹资决策概述
2、长期借款筹资分析模型
3、租赁筹资模型设计
4、租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型设计

 

筹资决策的概述与模型设计内容摘要：
筹资决策概述：
     企业筹集资金就是企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资金。企业进行资金筹集，首先必须了解筹资的具体动机，遵循筹资的基本要求，把握筹资的渠道与方式。
     企业的资金来源渠道主要有国家资金、银行资金、其他企业资金、集体和个人资金。企业的资金筹集方式有股票、债券、银行借款、租赁、商业信用、商业票据等。
筹资分析与决策模型的内容：
     利用Excel提供的函数和计算功能，可以建立有关筹资方式的各种模型，通过对比分析，选择合理的筹资方案。筹资分析与决策模型主要包括：
1．长期借款基本模型
2．长期借款双变量分析模型
3．租赁筹资模型
4．租赁筹资与举债筹资的比较分析模型
资金时间价值函数—年金终值函数FV：
    格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type)
    功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，返回年金终值数额。
说明：
    rate为各期利率，是一固定值。
    nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。
    pmt为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。如果忽略pmt，则必须包括pv参数。

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