并购业务操作内部培训资料(ppt 29页)

并购业务操作内部培训资料目录：
第一部分、案例分析
第二部分、并购业务赢利模式
第三部分、交易（Mandate）获得
第四部分、专家团队

 

并购业务操作内部培训资料内容摘要：
解决方案：
     针对公司资产质量差，主营业务不明确的现状，ST张家界将应收债权等劣质资产出售给大股东张经开公司，同时购入旅游资源性资产，从根本上提升公司资产质量，使公司成为名副其实的旅游类上市公司。
     针对公司债务负担重、涉及诉讼、仲裁多的情况，公司专门成立了债务重组小组，经过多次反复与债权人进行谈判，采取以现金偿还和资产抵偿等方式减少了部分债务，取得了债权人的谅解，解除了被冻结、查封的资产，从而使资产出售成为可能。
     为了实现公司2001年度扭亏，公司一方面加大销售库存土地的力度，另一方面加快资产重组的进度，尽早使购入资产的效益进入公司账内。
   为了使公司在2001年底每股净资产恢复面值，公司的大股东张经开公司一次性豁免债务9989.86万元，计入公司资本公积，用来补充公司净资产。
重组的效果及意义：
    重组后的ST张家界浴火重生，获得了生存发展权，不但保住了其名称中的“张家界”这一旅游业国际知名品牌，而且从根本上提高了核心竞争力，具备了可持续经营能力。
    从上海鸿仪投资发展有限公司来说，虽然付出了较大的代价，但符合其自身战略调整的需要。

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