美国IPO上市流程介绍(DOC 20页)

(一)准备登记文件
(七)通过或中止命令
(三)填写各种表格
(二)有关规则
(五)修改报告
(八)NASQ复核
(六)SEC复核
(四)提交登记
表格S-11：针对房地产公司与投资公司
表格S-2、表格S--3适用于是第二次发行股票的上市公司
表格S-4：针对收购
表格S-6：针对信托投资公司
表格S-8：针对发行的股票并为职工股票选择权利或盈利计划
1、美国证券市场的构成：
1．S—K条例：具体规定了注册登记书中除财务外的部分资料的内容。
1．发行准备阶段：发行人根据自身的经营情况，提出融资需要后，
投资银行利用其经验、人才及信息上的优势，在对发行人的基本情况
(包括公司发展历史、财务状况、组织结构状况、募集资金的投向、
拟发行证券在市场上的受欢迎程度、领导成员等)进行详细调查、研究、分析的基础上，
就证券发行的种类、时间、条件等向发行人提出建议。如果双方能就此次承销达成初步意向，
投资银行还要向发行人提供其所需的资料，包括宏观经济分析、行业分析、
同行业公司股票状况等，以供参考。
1．延迟修改报告：要求延长20天的注册登记失效期，以避免注册登记
1．延迟复核：如果SEC认为注册登记报告完全没有可看之处，会发一封bedbuglette，
建议注册登记人撤回注册登记，否则发出中止命令。
1．按承销证券的类别可以分为中央政府和地方政府发行的债券承销，企业
1．财务顾问。财务顾问是负责公司改制工作的总体协调机构，协助制订改制重组方案，
负责与其他各中介机构和企业有关部门协调，是未来上市的辅导机构。
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