某基金管理集团投资策略报告(ppt 32页)

一、 股票市场战略思路
二、 行业配置及策略
三、 电力设备行业投资重点报告摘要
四、 “软着陆”
五、 股票市场战略思路
六、 行业配置及策略
七、 房地产
八、 金融业
九、 石油化工
十、 电力设备行业
十一、 电力设备行业投资重点
十二、 传媒行业
十三、 通信设备
十四、 通信运营
十五、 旅游酒店
十六、 石油化工
十七、 钢铁行业
十八、 钢铁行业投资重点
十九、 农业食品饮料
二十、 选股标准——优势品牌企业
二十一、高速公路行业
二十二、机场行业

 

报告摘要
流动性过剩的状况将对提高A股的估值水平产生持续性的影响。充裕的流动性加上充沛的信心，成为股市上涨的强大驱动因素
展望某年A股市场，我们依然乐观。某年业绩仍将实现20%以上的增长。正是由于对未来利润大幅增长的预期，市场即使经过今年以来的大幅上涨，估值水平并未上升至泡沫化的程度。在A股和H股两地上市的股票中，大盘蓝筹股的股价与H股基本接近,部分行业的估值甚至具有较明显优势
  人民币升值、经济转型、消费升级、GDP关联行业、周期性行业的价值重估、税制改革是某年最重要的投资主线。另外奥运概念、3G、边贸板块、数字电视等也有可能成为某年的投资主题。未来半年内，利润将从资源类行业回流上游投资品行业。ODI崛起也为具有国际核心力的行业注入了新的动力。我们主要看好金融、地产、食品饮料、零售、装备制造、钢铁、旅游、交通运输、传媒行业；在风格资产方面，建议上半年重点配置蓝筹股

 

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