企业并购重组理论与实务培训课件(PPT 105页)

企业并购重组
第一部分
《三国演义》
一、并购重组：合与分
合与分
并购
并购M&A
分
案例
二、企业并购重组目的
经验效应
协同效应
创新理论
案例：欧莱雅
欧莱雅品牌
三、并购的相关概念
并购主体
并购对象
支付手段
第二部分
（一）并购的基本程序
（二）尽职调查
尽职调查内容
企业基本情况
财务状况
法律问题
业务和经营情况
其他信息
尽职调查结果的分析
（三）并购重组方案
（四）并购交易价格
企业价值的评估方法
其他评估问题
收益现值法
重置成本法
市盈率法
市净率法
报价范围
（五）并购风险管理
并购风险因素
战略风险
吉利的战略
SWOT分析法：优势S
SWOT分析法：劣势W
SWOT分析法：机会O
SWOT分析法：威胁T
法律与合规风险
反垄断法
整合风险
财务风险
其他风险
行业投资人——管理控制
财务投资人——对赌协议
对赌协议
结束语
总体策略
发展战略
尽职调查
谈判
整合
感言
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