投行融资并购案例分析教材（PPT 119页）
投行融资并购案例分析教材（PPT 119页）内容简介
案例背景
并购动因分析
并购过程
反收购之白衣骑士策略—渣打银行抵制英国莱斯银行
事件回顾
事态发展
一 突遭要约收购
二 制定抵抗收购战略
三 包玉刚正式出场
反收购手段分析
简介·白衣骑士
案例分析
经验总结
借壳上市
买壳上市，迅速低成本进入资本市场
进入资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市
进入我国资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市（续）
随着证监会把上市的审批制改为核准制，
企业买壳上市主要考虑的问题也随之改变
目标“壳”公司选择时应遵循四大原则
一般而言，合适的“壳”公司具有以下8个特点
目标“壳”公司的定价
壳企业价值评估的几种方法
买壳公司获得不仅仅是壳公司资产的价值，还有控制溢价
影响控制溢价的五个因素
壳的价格取决于供求水平和谈判能力
买壳上市通常有两种交易方式—协议收购和二级市场收购
买壳上市企业应在做好充分准备后再开展收购活动
股票上市应具备的条件
上市公司配股的条件
案例一：希腊雅典新机场
案例二 西安地铁项目
一、该项目融资模式和投资结构分析与设计：
二、融资成本的估算
三、项目风险和规避措施
印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资
项目背景
项目融资的参与者
参与者之间的关系
项目融资模式
项目资金结构
债务资金的筹措方式
债务偿还信托基金
风险类别
风险管理措施
项目环境风险管理工具
项目的担保
案例评价
深圳沙角B电站项目融资案例
深圳xxB电站项目背景
深圳xxB电站投资结构
深圳xxB电站资金结构
深圳xxB电站项目融资结构
案例1：美国运通公司赊帐卡应收账款的证券化过程
企业并购案例——某某收购雅虎中国
二、并购动因
某某与雅虎关系以及股权结构
理论分析：并购形式
理论分析：并购类型
理论分析：并购模式
五、对企业并购的启示
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并购动因分析
并购过程
反收购之白衣骑士策略—渣打银行抵制英国莱斯银行
事件回顾
事态发展
一 突遭要约收购
二 制定抵抗收购战略
三 包玉刚正式出场
反收购手段分析
简介·白衣骑士
案例分析
经验总结
借壳上市
买壳上市，迅速低成本进入资本市场
进入资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市
进入我国资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市（续）
随着证监会把上市的审批制改为核准制，
企业买壳上市主要考虑的问题也随之改变
目标“壳”公司选择时应遵循四大原则
一般而言，合适的“壳”公司具有以下8个特点
目标“壳”公司的定价
壳企业价值评估的几种方法
买壳公司获得不仅仅是壳公司资产的价值，还有控制溢价
影响控制溢价的五个因素
壳的价格取决于供求水平和谈判能力
买壳上市通常有两种交易方式—协议收购和二级市场收购
买壳上市企业应在做好充分准备后再开展收购活动
股票上市应具备的条件
上市公司配股的条件
案例一：希腊雅典新机场
案例二 西安地铁项目
一、该项目融资模式和投资结构分析与设计：
二、融资成本的估算
三、项目风险和规避措施
印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资
项目背景
项目融资的参与者
参与者之间的关系
项目融资模式
项目资金结构
债务资金的筹措方式
债务偿还信托基金
风险类别
风险管理措施
项目环境风险管理工具
项目的担保
案例评价
深圳沙角B电站项目融资案例
深圳xxB电站项目背景
深圳xxB电站投资结构
深圳xxB电站资金结构
深圳xxB电站项目融资结构
案例1：美国运通公司赊帐卡应收账款的证券化过程
企业并购案例——某某收购雅虎中国
二、并购动因
某某与雅虎关系以及股权结构
理论分析：并购形式
理论分析：并购类型
理论分析：并购模式
五、对企业并购的启示
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