上市公司关联交易监管问题研究(pdf 64页)

目 录
一、引言.......................................................... 1
二、关联方的界定.................................................. 2
（一）会计准则制订机构对关联方的界定..............................3
1．我国会计准则与国际会计准则24 号的比较........................3
2．我国会计准则与美国财务会计准则57 号的比较....................5
（二）证券监管部门对关联方的界定..................................6
1．境外证券监管部门关联方定义的比较.............................6
2．中外证券监管部门对关联方定义的比较...........................9
三、关联交易及其信息披露监管..................................... 11
（一）关联交易信息披露会计准则的比较.............................11
1．我国会计准则与国际会计准则的比较............................11
2．我国会计准则与美国会计准则的比较............................12
（二）境外证券监管部门对关联交易信息披露的监管...................13
1．境外证券监管部门关联交易监管制度的比较......................13
2．境外关联交易监管制度对我国关联交易监管的启示................17
四、结论及建议................................................... 19
（一）对我国上市公司关联交易信息披露实证考察的结论...............19
（二）对加强我国上市公司关联交易监管的相关政策建议...............21
1．进一步完善证券交易所上市规则................................21
2．建立有效法律体系，规范控股股东行为..........................26
3．进一步加强对公司上市环节中关联交易的监管....................27
4．建立和完善上市公司关联交易内部约束机制......................28
5．加强对中介机构的执业监管....................................29
主要参考文献..................................................... 30
附录1 会计准则制订机构对关联方的定义...........................31
附录2 境外证券监管部门对关联方的定义...........................32
附录3 境外证券监管部门对关联交易监管的有关规定.................35
附录4 我国上市公司关联交易信息披露情况的有关数据...............48
后 记........................................................... 56

 

一、引言
上市公司关联交易，是指上市公司及其控股子公司与关联方之间的交易。关联交易既有积极的作用，也有负面的影响。这种双重性具体表现在：从制度经济学的角度来看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联交易将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本，减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求，并能在一定程度上保证产品的质量和标准化。此外，通过公司集团内部适当的交易安排，有利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力；从法律的角度来看，关联交易的双方虽然在法律上是平等的，但在事实上却不平等，一方对另一方往往拥有控制权或重大影响力，导致关联方可以轻易运用这种控制权，使关联交易违背等价有偿的商业条款，导致不公平交易的发生，进而损害公司及其他利益相关者的合法权益。

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