创业投资与企业发展培训教材(PPT 144页)
创业投资与企业发展培训教材(PPT 144页)内容简介
中国创投十年 两个冷热轮廻
VC江湖：创投公司起伏进出 仅八家VC在过去九年持续列名“Top VC 50”
中国创业投资2010年
中国的创投数据有水份吗？
分众传媒IPO前融资的报道
判断及解读投融资金额
“两头在外”的外资VC运作模式 - 募资及退出在境外
外资创投的”两头在外”投资模式 - 基金的募集以及项目的投资/退出在境外
外资投资的”上岸“
不同的”上岸”布局
”上岸”模式的现状与趋势
LP群体的演化与优化 （外资 LP 深入中国、本土 LP 崛起）
内外资创投的进一步兢合
深圳创业板与公司上市
上市地点的选择
公司上市前的一些考虑
28家创业板首发公司家族色彩浓厚
协调所有权与经营权的平衡
创投的参与是资本运作的一环
中国式的VC：投高科技也投高成长 - 对广义IT的投资比重逐年下降
中国特色的高成长领域投资
”两高六新“引领未来投资方向
创业板已偏离为创业者服务
人民币基金运营的挑战
第二部分 从微观角度探讨企业融资的运作
企业的资本扩充与资金循环
认识 “创业投资”
企业接受创投资金的原因
项目是否已作好融资准备？
项目的融资金额 是否越多越好？
项目的设立：如何“出生”关系如何成长
一个项目如何准备商业计划书
商业计划书的概念
与投资公司的互动
识别及筛选合适的投资人
创业四大坎的挑战
创业失败的教训
某某: 投与不投之间 时为2001年12月6日
VC与创业者共同承担投资失败的责任 （VC不应投资未作好融资准备的项目）
团队与业务模式
项目的选择最看重创业团队
谁是比较好的创业者：土鳖或海龟？
业务模式关系投资的进展
从”分歧终端机“看业务模式
创业思路三步曲 - 如果你也在卖分歧终端机，敬请“非诚勿扰”
业务模式的山寨现象 - FocusMania
A Twin Sister 英斯克与灵通的故事 系出同门, 境遇廻异 业务模式决定了各自的命运
掌上灵通和英斯克的故事
创投公司的融投管退
千里之行始于足下 投资公司接触投资项目的路径
项目的初步筛选
VC 投资的选择标准
尽职调查要达成什么
投资后，VC的介入程度
创业者与投资者的退出
分众传媒的大规模并购
其他退出方式
展讯：卖与不卖之间 （时为07年5月纳斯达克上市前夕）
项目的估值与对赌协议
决定项目的估值
最基本的财务报表
投资项目的估价模型
估价模型 (1)
估价模型 (2)
早期新创项目的估值
估价时的非量化考虑因素
对赌协议（估值调整机制）
对赌条款案例
对赌条款的实施
太子奶集团的教训
对赌条款是把“双刃剑”
融资条件是一篮子交易 - 估值仅是一部分
试问下一陈述正确否？
稀释的观念
第三部分： 中国创投LP的“温州模式”
中国创投LP的“温州模式”
为什么LP参与到私募基金
欧美的有限合伙基金 （A）
欧美的有限合伙基金 （B）
欧美的有限合伙基金 （C）
境内外有限合伙基金的差异
境内私募基金的特色
境外私募基金的主要LP来源 （哪一类LP是好的基金来源？）
境内私募基金比较有限的LP来源
LP投资GP的考察重点
有限合伙协议（LPA）
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VC江湖：创投公司起伏进出 仅八家VC在过去九年持续列名“Top VC 50”
中国创业投资2010年
中国的创投数据有水份吗？
分众传媒IPO前融资的报道
判断及解读投融资金额
“两头在外”的外资VC运作模式 - 募资及退出在境外
外资创投的”两头在外”投资模式 - 基金的募集以及项目的投资/退出在境外
外资投资的”上岸“
不同的”上岸”布局
”上岸”模式的现状与趋势
LP群体的演化与优化 （外资 LP 深入中国、本土 LP 崛起）
内外资创投的进一步兢合
深圳创业板与公司上市
上市地点的选择
公司上市前的一些考虑
28家创业板首发公司家族色彩浓厚
协调所有权与经营权的平衡
创投的参与是资本运作的一环
中国式的VC：投高科技也投高成长 - 对广义IT的投资比重逐年下降
中国特色的高成长领域投资
”两高六新“引领未来投资方向
创业板已偏离为创业者服务
人民币基金运营的挑战
第二部分 从微观角度探讨企业融资的运作
企业的资本扩充与资金循环
认识 “创业投资”
企业接受创投资金的原因
项目是否已作好融资准备？
项目的融资金额 是否越多越好？
项目的设立：如何“出生”关系如何成长
一个项目如何准备商业计划书
商业计划书的概念
与投资公司的互动
识别及筛选合适的投资人
创业四大坎的挑战
创业失败的教训
某某: 投与不投之间 时为2001年12月6日
VC与创业者共同承担投资失败的责任 （VC不应投资未作好融资准备的项目）
团队与业务模式
项目的选择最看重创业团队
谁是比较好的创业者：土鳖或海龟？
业务模式关系投资的进展
从”分歧终端机“看业务模式
创业思路三步曲 - 如果你也在卖分歧终端机，敬请“非诚勿扰”
业务模式的山寨现象 - FocusMania
A Twin Sister 英斯克与灵通的故事 系出同门, 境遇廻异 业务模式决定了各自的命运
掌上灵通和英斯克的故事
创投公司的融投管退
千里之行始于足下 投资公司接触投资项目的路径
项目的初步筛选
VC 投资的选择标准
尽职调查要达成什么
投资后，VC的介入程度
创业者与投资者的退出
分众传媒的大规模并购
其他退出方式
展讯：卖与不卖之间 （时为07年5月纳斯达克上市前夕）
项目的估值与对赌协议
决定项目的估值
最基本的财务报表
投资项目的估价模型
估价模型 (1)
估价模型 (2)
早期新创项目的估值
估价时的非量化考虑因素
对赌协议（估值调整机制）
对赌条款案例
对赌条款的实施
太子奶集团的教训
对赌条款是把“双刃剑”
融资条件是一篮子交易 - 估值仅是一部分
试问下一陈述正确否？
稀释的观念
第三部分： 中国创投LP的“温州模式”
中国创投LP的“温州模式”
为什么LP参与到私募基金
欧美的有限合伙基金 （A）
欧美的有限合伙基金 （B）
欧美的有限合伙基金 （C）
境内外有限合伙基金的差异
境内私募基金的特色
境外私募基金的主要LP来源 （哪一类LP是好的基金来源？）
境内私募基金比较有限的LP来源
LP投资GP的考察重点
有限合伙协议（LPA）
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