金融市场学基础知识讲义(ppt 122页)

主要内容
效率市场的定义
效率市场假说及其类型
弱式效率市场假说
半强式效率市场假说
强式效率市场假说
效率市场假说的假定
效率市场的必要条件
效率市场假说与证券分析业
防止两个极端
随机漫步 (Random Walk)
效率市场的特征
效率市场假说的实证检验
弱式效率市场假说的实证检验
对鞅差分序列的检验
对技术分析的无效性的检验
半强式效率市场假说的实证检验
第一组研究
第二组研究
强式效率市场假说的实证检验
结论：
投资组合理论
学完本章后，你应该能够：
第一节  金融风险的定义和类型
金融风险的类型-按风险来源分类
金融风险的类型-按会计标准分类
金融风险的类型-按能否分散分类
第二节  投资收益与风险的衡量
单个证券的收益与风险的衡量
两种证券组合的收益与风险的衡量
三种证券组合的收益与风险的衡量
N种证券组合的收益与风险的衡量
N种证券组合的收益与风险的衡量
第三节  证券组合与分散风险
第四节  风险偏好与无差异曲线
风险偏好
无差异曲线
投资者的投资效用函数
第五节  有效集和最优投资组合
有效集
最优投资组合
第六节  无风险借贷对有效集的影响
无风险贷款对有效集的影响
无风险借款对有效集的影响
资产定价理论
第一节  资本资产定价模型
基本假定（1）
基本假定（2）
基本假定（3）
资本市场线（CML）
证券市场线（SML）
β值的估算
β值的估算
关于资本资产定价模型的进一步讨论
第二节  套利定价模型
因素模型
因素模型：单因素模型
因素模型:单因素模型
因素模型:两因素模型
因素模型：两因素模型
因素模型：多因素模型
套利组合
套利定价模型：单因素模型
套利定价模型
套利定价模型：两因素模型
套利定价模型：多因素模型
第三节  资产定价模型的实证检验
第三节  资产定价模型的实证检验
关于CAPM模型和套利定价理论的争论

 

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