金融期货概述(ppt 150页)

主要内容
第一节金融期货概述
第二节、外汇期货
第三节、利率期货

 

 

第六章 金融期货
第一节金融期货概述
第二节、外汇期货
一、外汇基本知识
（一）外汇的概念
（二）汇率及其标价方法
（三）外汇风险，又称汇率风险
（四）影响汇率的因素
二、外汇期货概述
（三）外汇期货交易与远期外汇交易的比较
（四lh ）国际主要外汇期货合约
表6-1               欧元期货合约（见教材P196）
表6-1续
表6-3芝加哥商业交易所人民币外汇期货合约表
表6-3续
合约说明：
三、外汇期货交易
1、外汇期货卖出套期保值
表6-4    外汇期货卖出套期保值
表6-4续
2、外汇期货买入套期保值
表6-5     外汇期货买入套期保值
（二）外汇期货投机和套利交易
（2）多头投机交易——先买后卖
2、外汇期货套利交易
表6-6     外汇期货跨市套利交易
（2）跨币种套利
表6-7      外汇期货跨币种套利交易
（3）跨期（月）套利
表6-8  外汇期货跨期（月）套利交易
第三节、利率期货
（二）与利率期货相关的金融工具
3、美国国债
③短期国债的付息方式
（2）中长期国债
（三）利率期货的分类
（四）利率期货价格波动的影响因素
（3）汇率政策
（五）利率期货的产生与发展
二、利率期货合约
（一）短期利率期货合约
表6-9     芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货合约（摘要）
表6-9续
2、欧洲美元期货合约
表6-10   欧洲美元期货合约（摘要）
表6-10续
表6-11   CBOT美国5年期、10年期、长期国债期货合约（摘要）
表6-11续
表6-12  CBOT美国5年期国债期货报价举例（或见教材P224表8-8）
（4）交割方式：实物交割
4、转换因子与发票金额的确定
（2）发票金额的确定
（三）利率期货交易
表6-13   利率期货卖出套期保值
教材【例8-2】利率期货卖出套期保值表8-10
表6-1  利率期货买入套期保值
2、利率期货投机和套利
（2）利率期货套利
教材表8-12美国5年期国债期货跨期月套利案例
2）利率期货跨品种套利
第三节 股指期货
（一）股票指数的概念与世界主要股票指数
2、世界主要股票指数
（二）股票市场风险与股指期货
总风险
（三）股指期货与股票交易区别（见教材P238）
续表
（二）沪深300股指期货交易规则（见教材P243）
2、交易指令
三、股指期货套期保值交易
3、βP及合约数量
例如 :
（2）合约数量
（二）卖出套期保值
（二）买入套期保值
四、股指期货投机与套利交易
1、股指期货理论价格
2、股指期货期现套利操作（见教材）
（三）股指期货跨期套利

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