利率互换、金融工程与衍生利率(ppt 25页)

利率互换、金融工程与衍生利率目录：
1、利率互换
2、金融工程与衍生利率

 

利率互换、金融工程与衍生利率内容提要：
利率互换的机制：
利率互换（interest rate swaps）是指双方签定协议，在一定期限内交换按照不同利率计算的一系列现金流。使用最广泛的利率互换是所谓的大众型（plain vanilla）利率互换。在这种互换中交易双方约定，在将来的一定期限内，一方以名义本金乘以事先约定的固定利率产生的利息现金流与另一方的同一名义本金（相同币种、相同金额）按浮动利率产生的利息现金流相交换。
大多数利率互换中的浮动利率都是以LIBOR作为参考利率。
利用利率互换转换某项负债
利用利率互换可以将固定利率贷款转换为浮动利率贷款，也可以将浮动利率贷款转换为固定利率贷款。

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