国际金融监管制度改革的进展及其对中国的影响(ppt 47页)

国际金融监管制度改革的进展及其对中国的影响目录：
一、国际金融监管制度改革的进展
二、美国金融监管改革
三、对中国监管改革的潜在影响

 

国际金融监管制度改革的进展及其对中国的影响内容提要：
对于美国金融监管改革的总体印象：
美国金融史上的重要变革，反映出美国政府在监管理念和经济理念上的较大调整；
监管法案是美国政府在金融稳定和金融竞争力两方面艰难权衡的产物。从保护美国核心竞争力的角度考虑，在法案实施细则的制定上，未来可能产生某些松动；
鼓励竞争与创新依然是改革的重要目标。全球金融市场和金融机构已经无法离开金融衍生品、对冲基金、私募股权基金等而独自生存；
新法案的最大缺陷：缺少宏观经济政策与金融监管的配合。
沃尔克规则的具体内容：
原则上：禁止银行开展自营业务；禁止银行投资或资助对冲基金和私募股权基金。
在满足一定条件下，可以开展的自营业务和投资：
购买由美国联邦政府及其下属机构（如房利美、房地美、联邦家庭贷款银行、联邦农业抵押公司）以及州政府及其下属机构发行的债券凭证；
为满足客户和交易对手的短期需求，可以交易各类证券和其它金融工具；

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