一个新的借贷模型概述(doc 7页)

一个新的借贷模型概述目录：
1 引言
2 现有解决多重收益率的方法
3 模型建立
4 模型间的比较
5 实例说明

 

一个新的借贷模型概述内容提要：
收益率是这样的利率，按此利率投资返回的现值等于投资投入的现值。它常被用作一项指标用以度量一项特定的业务受欢迎或不受欢迎的程度。从贷方的观点看，收益率越高越受欢迎；从借方的观点看则情况相反。在大多数常见的金融业务中收益率是唯一的，但也会碰到一些金融业务，其中的收益率并不唯一，也即存在多重收益率。在这样的场合要对某些金融计算找出合理的解释及对不同的金融业务作出比较就会遇到一些困难。目前解决多重收益率的方法多采用一般借贷模型，本文在此基础上构造的一个新的借贷模型可以
有效地解决多重收益率问题。
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实践中曾提出各种方法以回避多重收益率带来的内在问题：
一种方法是将未来的投资返回按一规定的利率 贴现，然后仅基于未来的投资投入来完成其计算，即对 ( =1,2,…, )按gv是否大于零进行分类。若 小于零，则把它贴现 个时期到初始现值，然后再按一般求收益率的方法计算，不妨称之为预先设立基金法
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在一般的借贷模型中 或 ，即本期的投资余额是上一期的投资余额在本期的积累值与本期的投入进行代数运算。当 为负，即有返回时就会发生抵消。不过在现实生活中我们会碰到这样的问题：一个人在银行既有存款（贷款），又有借款。从个人来说他可能愿意存款与借款相抵消，不过从银行，也即投资者来说，就不愿意这样两项款项相抵消了

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