我国证券场外交易市场的立法现状及监管制度探讨(pdf 6页)

我国证券场外交易市场的立法现状及监管制度探讨内容提要：
一个成熟的证券市场应该包括场内和场外市场，我国现行证券法以规范证券场内交易市场为
主，对容量巨大的场外市场的立法基本上处于“空白”状态，这不利于建立多层次资本市场体系，也不
利于我国证券市场的健康发展。本文拟对加快我国证券场外市场的立法作一理论探索，希望我国证券场
外市场不至于长期游离于我国证券法制之外。
随着世界经济一体化和金融全球化趋势发展速度的逐渐加快，伴随着WTO 过渡期的结束，我国资本
市场将面对更加开放的金融环境，证券交易市场的监管环境正在发生着深刻的变化。加快证券场外交易市
场的立法，健全证券市场监管制度，确保场外证券交易市场监管规范化、制度化，这是我们构建多层次资
本市场，顺利实现证券市场国际化的关键。如何构建一个既有利于股权流动、有利于推动金融产品创新的
多层次资本市场，实现与国际资本市场的全面接轨，又能有效控制风险兼顾安全与收益的双重目标，是伴
随中国资本市场转型的重大命题。而这一命题的完成，资本市场转型的成功实现，始终无法离开为战略
转型提供基本支撑与运作框架的法制环境。
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