企业融资、挂牌上市与财务运作技巧培训课件(ppt 138页)

主要内容
第一部分：企业为何要融资：从复星系以产业嫁接资本市场谈起
早期复星（1992-1998）
顺序融资——风险收益的权衡
企业融资的途径
混合（夹层）融资
资产证券化：无中生有的融资方法
资本结构的代理成本理论
资本结构的信号理论
资本结构的融资优序理论
管理者过度自信与资本结构决策
实践中资本结构政策的影响因素
一、 风险投资的引入及风险投资眼中优秀的创业者
企业如何引入风险投资
XX公司商业计划书
项目投资亮点
行业概况
市场前景广阔
主要竞争对手分析
公司概况
行业经验丰富的管理团队
股权结构
公司组织架构
主要产品（服务）特色
稳定的合作伙伴
优质的客户群体
盈利模式
（转型前后）业务组成情况                                 此项只适用于转型项目
本次融资需求及用途
稳定增长的业绩表现
收入结构优化发展
盈利计划
三、企业估值、融资谈判及投资协议条款及对赌
1、现金流折现法
 2、对企业价值评估常用方法
市盈率法
资产价值法
案例分析：
1、预期收益
继前页
2、项目运营后的公司估值
公司价值
投资价值——股权投资市值与投资回报率
3、财务效益评价指标
4、项目可行性评价指标
对赌的主体：投、融资方
融资过程中运用对赌协议的作用及控制对赌风险的方法
四、尽职调查与投资基金选择
VC对企业尽职调查的内容
2、投资基金的选择：A轮、B轮、C轮融资
案例分享：滴滴打车与滴滴快车融资历程
五、高效专业的路演
第三部分：拟挂牌企业财务运作技巧——市值管理
一、拟挂牌企业财务运作技巧——市值管理
二、市值管理内容、分解因素
产业资本在牛市中的市值管理方式对拟挂牌企业的启示
拟挂牌企业市值管理的分解因素
市值管理中所涉及的财务优化改造策略可分为：
其中，盈余管理的内涵：
盈余管理的本质
盈余管理的动因
市值管理——盈余管理手法
三、市值管理与资本运作
明天系“资本运作”案例
明天“资本运作”的思考

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