投资基金管理概述(doc 42页)

内容摘要
第一章  基金的含义、特点与发展历史
第一节 投资基金及其在海外的发展历史
一、投资基金的概念
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用基金，以资产的保值增值等为根本目的，从事股票、债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。
证券投资基金的两层含义：它是一种社会性集合投资的制度，又是一种大众投资工具。
二、投资基金的发展简史（略）
第二节  投资基金与其他的金融制度、金融工具的比较
投资基金既是一种金融制度，又是一种金融工具。必定与其他金融制度和金融工具具有一定的联系。
一、投资基金与信托间的联系与区别
相同点：
1、都是代理他人运用资金。
2、都有融资和投资功能，都能有效地融通资金和集中社会闲散资金。
3、都有委托人、受托人和受益人三方当事人。
不同之处：
1、业务范围不同。信托业务范围广泛，包括商业信托和金融信托，而投资基金只有金融信托一种。
2、二者资金运用形式不同。信托机构可以运用代理、租赁和出售等形式处理委托人的财产，即可以融通资金，也可以融通财物。而投资基金主要是运用代理方式进行资金运用，不能融通财物。

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