财务管理课件-风险和收益(PPT 69页)

主要内容
风险和收益
收益的概念
收益举例
风险的概念
计算期望报酬率
举例：期望报酬率
计算标准差(衡量风险)
如何计算期望报酬率和标准差
举例：方差和标准差
另外一个例子
方差系数
风险态度
风险态度举例
举例：投资组合
计算投资组合的期望收益率
投资组合期望
举例：投资组合期望报酬率
投资组合风险的度量——方差
举例:投资组合
计算投资组合的标准差
TipSlide:附录A
什么是协方差?
相关系数
方差-协方差矩阵
投资组合风险和期望报酬率举例
计算投资组合的期望报酬率
投资分散化和相关系数
投资组合报酬率和风险计算总结
总风险=系统风险+非系统风险
资本-资产定价模型(CAPM)
系统风险
非系统风险
报酬率
分散化
CAPM的假定条件
特征线
什么是贝塔系数?
特征线与不同的贝塔值
证券市场线
计算要求的投资报酬率
BWs公司要求的投资报酬率
计算BW公司的内在价值
有效资本市场
市场价格行为
有效市场中的价格行为
什么使得市场更有效率？
弱式效率
半强式效率
强式效率
三种有效性信息集的关系
市场效率性对投资者之启示
市场效率性对公司财务的意义
Thankyou!

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