投资规划-因素模型(PPT 54页)

主要内容
引言
单因素模型（Single Index Model）
因素模型的估计--时间序列法
案例2：清华同方收益率估计
A股的系统风险状况如何
总结
单因素模型的优点
单因素模型的缺陷
单因素模型的缺陷
单因素模型的总结
多因素模型（Multi Index Models）
一、双因素模型
例题
二、多因素模型
三、因素选择
3.1 法马与弗伦奇的三因素模型
3.2 罗尔和罗斯的五因素模型
四、因素模型的理论贡献
五、单因素模型与CAPM的关系
因素模型与APT
CAPM与APT

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