证券市场基础知识讲义(DOC 46页)

内容摘要
第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场
一、有价证券
1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、有价证券定义
有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点
→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖
→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本 →以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。
3、有价证券分类
①范围不同
广义的有价证券
商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例： 提货单、运货单、仓库栈单
货币证券： 持有人或第三者拥有货币索取权。细分： 商业证券 （商业汇票和本票）和 银行证券 （银行汇票、本票和支票）
资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券
狭义有价证券：资本证券
②发行主体：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券（进一步细分）
③依照是否在证券交易所挂牌交易
上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本；非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易
④募集方式
公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度
私募：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度
⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他。股票和债券是最基本和最主要的品种
4、有价证券的特征
收益性 流动性 风险性期限性

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