均值—方差证券资产组合理论(PPT 57页)

主要内容
第七章  均值—方差证券资产组合理论
均值—方差证券资产组合理论 
二 资产组合的期望收益率与方差
组合收益的方差
三 资产组合的风险分散原理
图7.1是显示分散化原理的图，采样自美国股票市场实际情况。
四 偏斜度和证券组合分析
第二节  有效资产组合曲线
一 不存在无风险借贷
证明：MV~B曲线为凹曲线，MV~A曲线为凸曲线。
二 存在无风险借贷
第三节  有效边界的数学描述及计算技术
二 允许卖空但没有无风险借贷
1．一般解法
2．特殊解法
第四节  国际分散化
一 外国证券风险
二 国际分散化证券组合的收益
三 汇率风险的影响

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