定量杠杆对冲证券程序化交易模式培训资料(DOC 35页)

内容摘要
方案概述
•不通过复杂的数据分析预测未来股价
•不以赚取股市中的暴利为盈利目的，而是以可控、可预知的风险进行稳定的财富复利积累
•利用简单的理论与交易模式实现快速的交易决策，最终实现程序化交易
理论思路
•无数的投资者都希望股价的只涨不跌，这一想法是可以通过买入交易来实现的。
•股价的下跌不代表着亏损，而是让我们以更低的价格买入。
•利用下跌后买入的资金，稀释浮亏的比例，最终上涨超过这一比例，就会收回之前的下跌，并且开始盈利。
•这就好比植物的光合作用和水循环原理。种子播种后需要灌溉，而植物成长后又产生能量输送给其他需要养分的植物。无限循环，永不枯竭。
交易模型
•一只股票买入5000元，下跌了10%，浮亏是500元。如果要使跌幅变成下跌1%，那么成本市值就应该是亏损额的100倍为5万元。所以，利用杠杆买入控制了亏损的比例，就意味着控制了股价。而这种控制是合法的。
•如果买入后还下跌，就需要有充足的资金流动性支持这个模式继续买入。同时还要降低单只股票持有的筹码，以达到同比例下跌后的亏损额小，使得需要加仓的资金较小。
•买入尽可能多的个股，不仅可以实现上述理论，同时达到了此跌彼涨，不断有资金稀释下跌个股的下跌比例。同时，这些买入的资金包含其他上涨个股产生的利润。而且，此方法对于庞大资金的操作更是降低交易中产生的筹码压力，对于个股股价的影响极小，不易形成股价助推的效应，即助涨助跌效应。
•通过上述方法，无论在理论上还是实践上，都从实际盈利上完全实现了股价的只涨不跌。
•本人为验证该理论的有效性，以及在实际交易中所需资金与利润率，通过本人自行开发的模拟软件对历史数据进行了实验模拟。
•因为该理论与交易模式的核心在于，不对股价走势进行预测，根据已设定好的交易信号做出相应操作。
•同时，选取的时间段为2007年10月上证6124点～2008年10月上证1664点和2010年6月上证2500点～2011年6月上证2700点，具有代表性的两个重要的时间段。所以根据选取的时间点可以验证出在大盘下跌中与横盘振荡中，该理论与交易模式的盈利能力和风险规避能力。
•根据初步测算，年净盈利可达80％以上。

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