基金投资管理(PPT 33页)

主要内容
第七章   基金投资
第一节   基金概述
第二节   基金投资分析

 

 

内容摘要
第一节   基金概述
一、基金的概念与特点
1、基金的概念
基金是投资基金的简称。对它的理解，目前理论界和实务界主要有两种观点：
一种认为它是一种投资工具。从投资者角度来说，更多地认为投资基金就像股票、债券一样。这种观点实际上是把投资基金理解为投资基金单位，主要是口语化的结果，因为投资者在买卖投资基金单位时往往将其简称为买卖“xx基金”。
另一种则认为它是一种投资组织。从法理上说，投资基金应该是一种实行独立核算的投资组织。
基金的概念：投资基金是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，通过发行投资基金单位，将投资者的分散资金集中起来投资于有价证券以实现预期投资目的的一种投资组织。
2、基金的特点
⑴ 投资基金为小额资金提供分享证券市场收益的机会
⑵ 集合理财，专业管理
⑶ 严格监管、信息透明。
⑷ 独立托管，保障运作。
⑸ 组合投资，分散风险。
⑹ 投资基金具有规模经济效益
3、基金投资与股票、债券投资比较：
（1）反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证。
（2）所筹资金投向不同。投资基金是一种间接投资方式。
（3）投资收益与风险大小不同

 

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