外汇市场与外汇交易(PPT 102页)

主要内容
第一节 外汇市场
第二节 外汇交易

 

 

第五章  外汇市场与外汇交易
外汇市场起源
外汇市场功能
现代外汇市场特点
外汇市场的构成
外汇市场的效率 
即期外汇交易
远期交易
远期汇率的报价有两种方式：
择期远期汇率的确定P132
三、远期汇率与利率的关系
1.远期外汇的升贴水受两地利差制约
2.远期汇率升水、贴水的具体数字可从两种货币利率差和即期汇率中推导计算
3.升贴水的年率可从即期汇率与升贴水的具体数字中推导计算
远期汇率与利率的关系的例外
(四)远期外汇交易应用
利用外汇远期套期保值
外汇投机交易
即期投机
利用外汇远期合约投机
套汇交易
(二)地点套汇
 间接套汇解析
3)实际套汇操作
套利交易
利用外汇远期套利
投资者对抛补套利进行可行性分析时所采纳的一般原则
掉期外汇交易
第三节
（二）外汇期货交易与远期外汇交易的关系
2.外汇期货交易与远期外汇交易不同点
补充：清算机制
补充：保证金制度
英镑期货的保证金账户流量
IMM外汇期货交易
(五)外汇期货交易程序
 (六)外汇期货交易的(目的)作用
利用外汇期货套期保值
利用外汇期货投机
期权费
外汇期权交易的特点：
看涨期权举例
解析
(三)外汇期权交易与期货交易的区别
小结

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