外汇期货交易概述(PPT 70页)

主要内容
第一节   金融期货的类型与市场特征
第二节   外汇期货交易概述
第三节   外汇期货市场结构及交易机制
第四节   外汇期货交易的操作

 

 

内容摘要
一、金融期货的概念
金融期货是指交易双方在金融市场上以约定的时间、价格买进或卖出一定金融资产或金融工具。
金融期货交易在指定的交易所内以公开叫价的方式来完成，其交易的期货合约都是标准化的；由结算所来确保履约交割。
二、金融期货的类型
利率期货的报价
短期利率期货合约的价格是按照按市场的价格指数来计算。具体的计算方法是l减去贴现率（一般是现货市场的报价）再乘以100，即报价指数=（1-贴现率）×100，一张91天到期交割的短期国债的实际价格应为：100-（100-报价指数）×90/360（单位：万美元）。例如，如果贴现率为7%，期货合约的价格指数就为93，到期日的实际价格就是100-（100-93）×90/360=98.25（万美元）。

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