北美投资顾问模式(ppt 86页)

目录
一、财富管理在北美的发展
二、加拿大证券业务模式
三、北美财富管理的借鉴意义

 

 

内容摘要
一、财富管理在北美的发展
1.历史沿革
(1)1792年5月17日签署的《梧桐树协议》标志着北美“现代”证券业行业的开始。在协议上签署的24位经纪人创立了一个寡头垄断的佣金体制，他们只愿意在他们之间互相交易，并收取价值0.25%的佣金费用。该体系一直持续到交易佣金管制撤销。
(2)1893年，美国道琼斯工业平均指数开始运行，1929年华尔街股市崩盘，美国对证券行业进行了大量立法。
(3)1983年，加拿大监管机构放松了对交易佣金的管制，导致了折扣券商的形成，从而促成了交易型业务与全面服务性业务的分离。全面服务型业务的大发展，成就了财富管理业务在北美证券行业中的地位。

 

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