财务规划与短期融资(ppt 79页)

主要内容
营运资本管理概述
短期融资与计划
现金、短期投资管理
信用管理
存货管理
课堂讨论

 

 

专题4：财务规划与短期融资
营运资本管理概述
短期融资策略构成要素
企业在流动资产上的投资规模
最佳策略的选择—持有成本与缺货成本之间的平衡
稳健型策略
激进型策略
不同的流动资产融资策略
理想的融资策略
随时间变化的总资产需求
资金筹措—两种方案
确定短期借款数量需考虑的因素
现金预算
波比玩具公司的案例
现金支出预算
现金余额
短期融资与计划
一、基本特点与方式
二、无担保借款
三、担保借款
应收账款担保贷款
应收账款的抵借（押）
应收账款让售
存货担保贷款
商业信用筹资
现金、短期投资管理
现金管理
现金管理的步骤
确定目标现金余额——流动性的利益与成本之间的权衡
目标现金余额的确定
鲍摩尔（Baumol）模型
K公司成本分析
不同选择下的机会成本
交易成本
总成本=机会成本+交易成本
最佳现金余额的确定
鲍摩尔模型的局限性
米勒-奥尔模型
米勒-奥尔模型示例
米勒-奥尔模型的含义——管理者必须完成的四项工作
影响目标现金余额的因素
短期投资管理
应收账款管理
债权资产量的决定因素
销售条件
案例
信用政策的制定—一个案例
策略1—不提供信用
策略2—提供信用
期望现金流量
决定信用政策的因素
客户信用分析
最佳信用政策
信用信息
信用标准与信用评价
信用评价：5Cs
应收账款的日常控制与分析
平均收账期
账龄分析表
存货管理
经济订货批量
不确定性和安全存量
适时制存货控制与零存货
习题课
习题
参考答案

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