期权投资分析(ppt 57页)

主要内容
一、期权种类及交易
二、到期期权定价
三、二项期权定价模型
四、期权报价与分析

 

 

一、期权种类及交易
期权的价格
二、到期期权定价
到期期权的固有值
假设条件
到期固有值
图形
到期期权的盈亏
图形解释
二项期权定价模型
证券组合模拟买方期权
单一时期内的买方期权定价
列表
分析：构造证券组合
列方程：
求解：
如果定价过高
套期保值率
构建组合
二叉树期权定价模型
二叉树期权定价模型推广
欧式看涨期权和看跌期权的平价关系
布莱克—舒尔茨模型(BSOPM)
看涨期权定价
欧式看涨期权
标准正态分布概率密度表
期权状态
欧式看涨期权价格的上下限
欧式看跌期权价格的上下限
三、期权交易策略
期权的保值应用
持有标的资产和买一看跌期权
例题1：看跌期权的保值应用
例题2：看涨期权的保值应用
期权的增值应用
持有标的资产和卖一看涨期权
四.我国类似期权的证券
认股权证（Warrant）
案例 宝钢权证理论价值估算
可转换债券的价值构成
不考虑破产情况下的可转换债券的价值
可赎回债券的定价

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