资本金筹资概述(ppt 167页)

主要内容
第一节  企业资本金制度
一、资本金制度简介
资本金的作用
（二）资本金制度分类
1、实收资本制
2、授权资本制
3、折衷资本制
（三）资本金管理原则
（1）资本确定原则
（2）资本充实原则
（3）资本不变原则
（4）资本保值与增值原则
二、我国资本金制度的基本内容
1、法定资本金
2、资本金的构成和资本公积金
资本公积金
（2）法定财产重估增值
（3）资本汇率折算差额
（4）接受捐赠的财产
3、筹资方式
4、筹资期限
5、验资及出资证明
6、投资者约责任
（二）资本金管理制度
1、资本金保全制度
2、投资者的权利和责任
第二节 非股票形式的资本金筹资
（一）不以股票为媒介
（二）出资方式多样化
1．现金出资
2．非现金出资
二、非股票形式的资本金结构
兴业银行资本结构（股票形式资本结构）
（一）国有资本
（二）法人资本
（三）个人资本
（四）外商资本
三、非股票形式资本金筹资的利弊
2、 经营准备周期短
（二）非股票形式资本金筹资的缺点
2、筹资较困难
四、非股票形式资本金筹资的策略
（一）确定筹集资本金总量的策略
（二）选择出资形式的策略
（三）确认投资方的投资能力的策略
（四）明确投资过程中的产权关系
第三节 普通股票筹资
一、普通股票的特征
（一）永久性资金来源和有限责任
（二）定额股份、已发行股份、库存股份和流通中股份
（三）票面价值
（四）账面价值和内含价值
（五）市场价值
二、普通股票筹资中的创业利润
（二）新股发行数量对原股东获取创业利润的影响
（三）创业利润与未来收益的关系
表2—2发行新股后公司负债与权益情况表
三、普通股票的分类
（二）我国普通股票分类
四、普通股票持有者的基本权利
五、普通股票的发行
六、普通股票的利弊
2、有利于降低负债资金成本
3、普通股票筹资比债券筹资更容易
（二）普通股票的缺点
七、普通股票筹资策略
1、注意资产盈利率与负债成本率的差异
2、注意净资产盈利率与优先股股息率的差异
3、关注资本市场的反应
（二）选择普通股票的发行时间的策略
2．股票市场行情状况
（三）选择普通股票发行方式的策略
1．公开方式发行股票
2．不公开方式发行股票
（四）选择普通股票销售方式的策略
1．股票发行的自销方式
2．股票发行的承销方式
包销
代销
（五）普通股票发行价格的制定策略
银行股票价格对比
1．通过承销人之间的竞争性出价确定
2．通过与承销商直接谈判来确定发行价格
3．由发行公司自己确定普通股票的发行价格
4．以拍卖方式确定发行价格
第四节 优先股票筹资
一、优先股票的特征
（二）优先股票具有混合证券的特征
（三）优先股票股利优先权的特征
二、优先股票的种类
1、累积优先股票
优先股转普通股
2、非累积优先股票
（二）按能否参与剩余利润分配为标准
2．非参与分配优先股票
（三）按是否可转换为普通股票为标准
2．不可转换优先股票
（四）按是否有收回优先股票的权利为标准
1．可收回优先股票
2．不可收回优先股票
三、优先股票的表决权
四、优先股票的利弊和筹资策略
2、 财务上灵活机动
3、 财务风险小
4、 不减少普通股票收益和控制权
（二）优先股票的缺点
2、 股利支付的固定性
（三）优先股票筹资策略
2.关注企业财务风险的变化

..............................