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财务报表与财务风险管理知识政策分析(PPT 110页)

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财务报表
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财务报表,财务风险管理,管理知识,政策分析
财务报表与财务风险管理知识政策分析(PPT 110页)内容简介

财务报表与财务风险管理知识政策分析(PPT 110页)目录:

一、读懂财务报表
二、财务报表的基本格式、内容和范例
三、主营业务利润
四、营业利润
五、税前利润
六、净利润

 

财务报表与财务风险管理知识政策分析(PPT 110页)简介:

营业(经营性)现金流量的编制方法
(1)直接法
税后营业净现金流入=  销售收入净额  - 销售成本(不含折旧)
(2)间接法
税后营业净现金流入= 净利润 + 折旧 + 利息* - WCR的变动额
(3)利息处理应注意问题
(a)利息列入经营性现金中,但将在筹资性现金中作为支出,因此从总净现金流入来看,利息的流入=利息支出,不对总净现金流入产生影响;
(b)在编制投资项目的现金流量表时,若项目是“全权益投资”,其损益表中的利息费用=0;若项目是“全债务投资”或“混合投资”,则损益表中的利息>0,即应按债务利率计算债务的利息费用。
经营政策和财务政策
1、“创始资本-资产-销售-利润-新资本”各自的含义和它们之间的循环关系。
为了发展企业,企业必需获得更多的资产以实现更多的销售,并赚取更高的利润以支付更多的股利和增加更多的留存收益,才能进一步增加权益资本和筹集新的债务资本去发展业务。所以,企业必需有更多新的资本投入才能进一步增长。
2、经营和财务政策与企业自我可持续增长之间的关系。
在假定企业税率不变,不对外筹集权益资本,且不改变“经营政策”(资产周转率和利润率)和不改变“财务政策”(负债比例和股利支付率)的情况下,企业进一步的发展所需的资本来自“留存收益”和“新的债务资本”——二者满足“目标负债比例”。在这种情况下,企业的销售增长率称为“自我可持续增长率”,即在“六不”条件下可以取得的最大的销售增长率。


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