利润质量分析(ppt 185页)

主要内容
利润表
分部报告
对企业利润质量的分析
利润质量恶化的主要表现

 

 

第一节 利润表概述
一、利润表的格式
二、利润表的作用
第二节 分部报告
第三节 对企业利润质量的分析
利润质量和利润质量分析的概念
利润质量较高的企业具有以下特征：
利润质量较高的企业具有以下特征：
二、利润质量的影响因素
三、利润质量的评价
利润质量评价的结果通常有如下四种：
四、利润质量下降的信号
（一）企业财务报告传递的当期利润质量下降的信号
（二）企业利润质量下降的其他信号 ：
四、利润质量分析
一、对营业利润形成过程的分析
（一）营业收入
1、企业营业收入的业务构成
2、企业营业收入的地区构成
3、与关联方交易收入在总收入中的比重
4、部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献
 注意:
（二）营业成本
【案例分析1】：宝山钢铁07年营业收入、营业成本分析
地区分部营业收入分析：
关联交易分析：
营业成本分析：
案例：百货业的销售收入
例如：
（三） 销售费用：
七匹狼的广告费
李宁&安踏广告和市场推广支出资本化倾向：
思考：
2010年6大乳企相关数据（单位：百万元人民币）
（四） 管理费用：
 运营费用的操纵案例：格林柯尔
（五）财务费用
（1）借款费用分析：
例：房地产企业的借款费用
某某 vs 保利地产
用于固定资产的借款费用资本化——需要在完工运营后停止
2、利息收入：
汇兑损益
原因：
汇兑损益：真金还是泡沫？
注意：
财务费用的其他构成：
2、贷款利息支出分析
【案例分析2】——宝山钢铁2007年期间费用分析
企业可能采取的调整营业成本及期间费用的方法有：
（六）资产减值损失
【案例3】宝山钢铁2007年度的资产减值损失分析
分析：
对比分析：
企业常常利用资产减值准备的计提与转回调整利润：
企业利用资产减值准备转回调节利润案例：
（七）公允价值变动收益
【案例4】宝山钢铁2007年度的公允价值变动收益分析
我国上市公司资料：
例：保险公司和券商
（八）投资收益
“泡沫利润”
【案例5】宝山钢铁2007年度的投资收益质量分析
二、对利润结构的质量分析
（一）利润表自身的结构所包含的质量信息
【案例分析6】宝山钢铁2007年度的毛利率分析
董事会报告解释：
行业对比：
2、销售费用、管理费用、财务费用、营业利润及其相关比率所包含的质量信息：
（2）管理费用&管理费用率（管理费用/营业收入）
（3）财务费用/财务费用率
（4）资产减值损失与营业收入
资产减值损失/营业利润
（5）公允价值变动收益与营业利润
（6）投资收益与营业利润
【案例分析7】宝山钢铁2007年度的利润结构分析
三、对利润结果的质量分析
（一）企业销售回款状况分析
判断企业的销售回款是否基本正常：
应收款项与营业收入
销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入
【案例6】宝山钢铁营业利润质量分析
宝钢利润质量分析小结：
（二）同口径营业利润与经营活动产生的现金流量净额的差异分析
同口径营业利润可以近似地表现为：
差异项目
主要的可能原因：
其他参考信息：
案例分析目标——企业利润质量分析
案例分析：
2002年
相关资料：
对2002年以前年度的影响：
对2002年度的影响：
对2002年度以后的影响：
如果企业的这种处理是正确的：
治理结构可能存在的问题：
会计处理上可能存在的问题：

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