资本资产定价模型及套利方法(ppt 39页)

MM理论的思想内核
新的思想，新的知识
第一节 资本资产定价模型
第二节 套利定价模型
一、套利原理
这四种股票目前的价格、收益率、标准差和相关系数矩阵为：
现在我们把ABC三种股票以等权重组合起来，再与股票D进行比较，得下表：
计算三种股票组合与D股票的预期收益率、标准差和相关系数
二、套利定价模型（APT）
1．单因素套利定价模型
导出证券市场线
2．多因素ATP模型
三、套利定价模型和资本资产定价模型的比较

 

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