组合理论、资产定价模型与资本预算决策(ppt 93页)

3.1 投资组合理论
3.2 资本资产定价模型
3.3 套利定价理论
3.4  资本预算决策分析方法的比较
3．1  投资组合理论（概述）
3．1  投资组合理论
3、1、1风险及其形成的原因和种类
概率分布与风险的关系
3．1．3 风险价值和市场无差别曲线
预期收益=时间价值+风险价值
无差别曲线或等效用曲线
 投资者A和B的无差别曲线
3．1．4 投资组合风险与收益的衡量
投资组合风险与收益的衡量举例
公式小结
3．2 资本资产定价模型（概述）
3．2 资本资产定价模型
3.2.1 资本资产定价模式的基本假定
3．2．2无风险的借和贷与有效边界
3.2.3资本市场线（CML）—无风险投资和风险投资组合
3.2.4 证券市场线（SML）
3.2.5对市场均衡条件下的市场投资组合（简称市场组合）的再认识
2.  市场均衡组合（图3—11）
3.2.6资本市场线与证券市场线的比较
3．2．7 关于特征线与ß值
3．3 套利定价理论
3．3．4资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）的比较
3.4    资本预算决策分析方法的比较
3．4．1互斥选择和资本限额方案
2．权益现金流量(FTE)法
FCFF =股权投资者现金流量(FCFE)+债权人现金流
3．加权平均资本成本（WACC）法
上述三种方法的计算公式综述
4．  APV法、FTE法和WACC法的比较
 5.三种方法的使用范围

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