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流动资产项目营运资金管理 (ppt 73页)

所属分类:
资金管理
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相关资料:
流动资产,资产项目,营运资金管理
流动资产项目营运资金管理 (ppt 73页)内容简介
营运资金管理的重要性
营运资金管理策略
流动资产项目的管理
流动负债项目的管理
本章主要内容:
一、营运资金管理的重要性
(二)营运资金的特点
(三)企业的营业循环
营业循环周期的计算:
(四)营运资金需求
案例:法国家乐福公司资产负债表
试分析2001年和2002年营运资金需求。
二、营运资金管理策略
(二)流动资产组合的策略(流动资产占总资产的比例)
匹配的融资策略
稳健型的融资策略
激进型的融资策略
(三)流动资产项目组合策略(流动资产各项目之间的比例)
(四)流动负债融资组合策略
(五)营运资金组合策略的选择
三、流动资产项目的管理
2. 现金管理的内容
3. 现金预算
编制时需要把握几点:
XO公司20X7年损益表
(2)调整净收益法
4. 目标现金余额的确定
目标现金余额的存货模式原理:
现金持有量的成本:
对总成本
鲍摩尔模型的局限性:
(2)米勒—奥尔(Miller-Orr)模型
随机模型的基本原理:
随机模型的成本函数:
上限H和恢复点Z的确定:
根据随机模型确定目标现金余额的基本步骤:
(3)现金周转模型
5.现金的日常管理
减少前两个阶段时间的方法:
(2)延期支付
6.闲置资金的投资
(二)应收账款的管理
2.应收账款管理的内容
(1)资信调查
(2)信用评估
方法二:信用评分法
评分项
风险系数及对策:
(3)信用决策
(4)收账政策
企业的信用政策的收益和成本
信用政策的决策:例题
降低信用标准:
改变信用条件:
(三)存货的管理
2.存货的日常控制
其一:经济进货批量基本模型
以Q为自变量,求TC对Q的导数,且令TC(Q)’=0,可得:
其二:存在数量折扣时的经济批量模型
其三:存货陆续供应和使用情况下的经济批量模型
(3)订货点的控制
(4)存货ABC分类控制
四、流动负债项目的管理
(二)商业信用
2.商业信用的成本
(三)银行短期借款
如果简单利率贷款的到期期间短于一年,若n代表一年内还款的期数,则:
(2)贴现利率
(3)补偿性余额的实际利率

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