银行资产负债管理(ppt 23页)

银行资产负债管理(ppt 23页)目录：

一、久期概念
久期公式
从债券价格与利率的关系出发
对久期的解释
久期计算方法
银行净值的价值变化与久期关系
资产组合的久期
负债组合的持续期
久期缺口
利率变动对银行净值的影响
久期管理
持续期管理的局限性
发展过程

银行资产负债管理(ppt 23页)简介：

目标：分析利率变动对银行资产-负债组合市场价值从而银行权益市场价值的影响，管理银行权益市场价值的利率敏感性。
久期缺口分析：
确定目标: 是维持还是增加银行净值的水平?
对资产、负债和股东权益的市场价值MVE进行测算。MVE等于资产市场价值减负债市场价值，又称为净值（net worth）。
对银行资产和负债的加权平均久期进行测算。表内和表外项目都将包括在内。最终计算出久期缺口。
对利率变动进行预期，并市场利率变化所引起的银行净值变化做出预期。
根据战略目标和对利率的预期对资产和负债的久期进行调整。

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