长期财务预算与短期财务预算概述(ppt 60页)

长期财务预算与短期财务预算概述(ppt 60页)目录：

1 追踪现金与营运资本
2 用其他要素定义现金
3 经营周期与现金周转期
4 短期融资策略
5 现金预算
6 短期融资计划
7 小结

长期财务预算与短期财务预算概述(ppt 60页)简介：

(1) 现金储备。稳健型融资策略意味着存在剩余现金，几乎没有短期借款。这种策略降低了企业陷入财务困境的可能性，企业不需要过多当心会遇到不断出现的短期义务。然而，现金和短期证券的投资至多是零净现值投资。

(2) 期限匹配。大部分企业以短期银行贷款筹集存货资金，以长期融资方式筹集固定资产资金。企业试图避免用短期融资方式筹措长期资产。这种期限不匹配策略不得不经常筹措资金，这增加了固有风险，因为短期利率比长期利率波动

 

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