营运资金循环(ppt 27页)

一、营运资本管理概述
二、流动资产管理
三、流动负债管理

一、营运资本管理概述
营运资本有两个主要概念——净营运资本与总营运资本。
会计们通常是指净营运资本，即流动资产与流动负债的差额。它可用来衡量公司避免发生流动性问题的程度
从管理的角度，对财务分析人员而言，营运资本则是指流动资产。即总营运资本的概念。
1.企业在增长而且有盈利能力，但为什么总是缺少现金？
原因：
企业创造现金的速度跟不上你的增长速度
企业的毛利或净利水平较低，根本不能为任何增长提供资金。
可能受到供货商的“挤压”，让你在你的客户支付之前付款。
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