试谈寿险负债与利源分析(ppt 70页)

试谈寿险负债与利源分析目录：
第一节、现金价值和退保金
第二节、寿险负债评估
第三节、资产份额
第四节、利源分析

 

试谈寿险负债与利源分析内容提要：
保单抵押贷款：
保单所有人以保单的现金价值为抵押，向保险人申请的贷款
贷款额
不超过保单的现金价值
贷款利率由保单条款规定
固定的
浮动的
保单贷款利率固定的弊端：
固定保单贷款利率，而且一经固定，不得调整。
如果市场主导贷款利率远远超过固定的保单贷款利率的话，保单所有人就可以申请保单贷款，然后把所得到的贷款进行投资，获取其中的利差。
在高利率环境下会对保险公司的现金流造成严重影响
美国寿险业在1980年代高利率环境下就经历过现金流困难。所以现在的保单贷款利率一般采用浮动制，即稍低于贷款发生时的市场主导贷款利率，从而消除了保单所有人的套利动机。

 

..............................