营运资本管理概述(ppt 25页)

营运资本管理概述内容提要：
“营运资本”与“OWC”：
一般涵义的营运资本
运营资本  资产负债表
运营资本 = 流动资产 - 流动负债
OPETATIONAL WORKING CAPITAL，真正意义的营运资产，以下称OWC
OWC  现金流量表
经营活动
投资活动
融资活动
现金的概念
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OWC管理：
现代社会中，OWC  越来越受到重视
库存管理
存货周转率 = 销货成本 /平均存货
零存货（“JIT”）的概念
应收账款管理
目前应收账款的管理变得越来越重要
信用评估的方法
融资的方法
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融资计划——买方信贷：
买方信贷
由于客户缺乏足够的现金来支付货款，阿尔卡特安排银行向自己的手机客户提供融资，此种融资仅可用于向阿尔卡特支付采购货款
优点
客户直接从银行借款
缺点
客户有决定是否借贷的权力
需要银行分支机构之间的深入谈判
牵涉到银行分支机构之间的利润分配

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