流动资金管理与应收账款管理(ppt 37页)

流动资金管理与应收账款管理目录：
1  流动资金管理概述
2  存货和应收账款管理
3  现金和应付账款管理

 

流动资金管理与应收账款管理内容提要：
流动资金管理的性质和目的：
流动资金（营运资本）的含义：流动资产-流动负债（广义）/应收账款+存货-应付账款（狭义）
流动资金管理的目的：在确保满足日常经营需求的情况下提高资金的回报率，将流动资金维持在既没有过度资本化又没有过量交易的水平
对流动资金的监控可以通过使用流动资金比率进行，具体包括流动比率、速动比率、应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期
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存货和应收账款管理：
采用结算折扣对公司的影响——缩短收账期，减少应收账款投资，节约机会成本，同时发生折扣成本
考察应否采用结算折扣：如果不影响销售量（额），比较节约的机会成本和折扣成本/如果影响销售额，比较采用折扣后利润的变动与流动资金投资额变动部分要求的回报
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现金和应付账款的管理：
现金管理
现金的持有动机：交易动机/预防动机/投机动机
现金管理的目标：在保证生产经营活动所需现金的同时，尽可能减少现金持有量，而将闲置的资金用于投资以获取一定的投资收益
潜在的现金流问题
表现形式：亏损/通货膨胀/成长/业务的季节性/一次性大笔支出
缓解方法：推迟资本支出/加速未来现金流入/变卖资产/推迟付款

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