内部控制与风险管理专题讲座(ppt 105页)

内部控制与风险管理专题讲座目录：
一、安然公司的警示
二、帕玛拉特：欧洲的安然
三、郑百文的警示
四、公司失败的其他几个案例
五、企业失败：永恒的话题
六、现代企业存在的普遍问题

 

内部控制与风险管理专题讲座内容提要：
安然公司：资本结构
1.股权高度分散。安然像美国大部分股份公司一样，股票大多为公众所持有，没有绝对控股的大股东。
2.股权的流动性强。所有权的分散使得个人股东不大可能对其所投资的公司具有控制权,只有通过在股票市场上“用脚投票” 的方式来选择代理者,形成对公司行为的约束。因此股权具有高度流动性。
3.资产负债率较高。安然所处的行业（石油天然气传输和交易）有着较高的资产负债率。安然也不例外。
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安然公司：审计监督
ADXZ被质疑的事项：
出具严重失实的审计报告和内控评价报告；
对安然公司的审计缺乏独立性(ADXZ对安然公司每年约1亿美元的收费中，50%以上来自咨询服务) ；
未及时将有关问题向有关管理层报告；
发现异常，未及时采取行动；
销毁审计档案，妨碍司法调查。
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帕玛拉特： 董事会下设委员会
董事会下设审计委员会、薪酬委员会和执行委员会，没有设立提名委员会
董事会下设委员会的组成存在缺陷。内部董事在委员会任职，并且审计委员会和薪酬委员会的成员又在执行委员会同公司的创立者Tanzi一道共事。
帕玛拉特董事会下设的委员会基本上被坦齐等一小圈人控制，没有起到监督制衡的作用。

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