企业现金流量管理原理(ppt 41页)

企业现金流量管理原理目录：
1、现金流管理原理
2、自由现金流量
3、现金流量经营

 

企业现金流量管理原理内容提要：
利润、经营现金流量和自由现金流量：
利润：广为关注，当利润发生突然变化，会引起分析人员、投资人、债权人和金融媒体的注意。利润增长在证券价格上有所反应。但是它受到经理的控制，投资者使用较少位经理控制的指标更好。
经营现金流量：是利润的替代指标，但是包含非常项目，不包括公司为保持当前增长率所作的投资。
自由现金流量：等于来自客户的现金净额减去保持当前增长率所需的现金支出。有真实的现金流量，不受会计方法的影响，也不受经理人员的操纵。
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现金流量管理的要点：
绩效即目标：以价值为基础的管理帮助公司确定应予采纳的具体财务绩效目标。
战略和结构依然重要：以价值为基础的管理帮助公司在不同战略间做出选择，并帮助评估实现特定战略的必要资源。
小组是基础：小组需要明确的绩效目标和后续衡量办法，以价值为基础的管理帮助公司确定这些目标。
必须抓住重点：通过确认关键的价值驱动因素，以价值为基础的管理帮助公司在矛盾的目标中权衡轻重。
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基本理念：
自由现金流量的创造力是企业的实力。
掌握企业生存的命脉是经营现金流量。
实现现金流量最大化是企业唯一的目标。
为此，必须建立能够及时收集相关信息的系统，引进企业资源规划ERP (Enterprise Resource Planning)。

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