企业项目融资介绍(ppt 47页)

企业项目融资介绍目录：
一、项目融资的本质
二、典型项目融资交易的特征
三、经常使用项目融资的行业
四、项目融资以外的其他融资方式
五、典型项目的阶段
六、多数项目融资涉及合资或投资财团合资协议
七、项目开发
八、重要的项目合同
九、包销合同
十、供应合同
十一、...................

 

企业项目融资介绍内容提要：
包销合同
基本要素:
产品或服务的价格 — 必须足以清偿项目债务，并向股东提供足够的投资回报
承诺购买的期限及性质
期限通常不应短于优先级债务的期限
承诺的性质 — “照付不议”/“hell or high water”
此点尤为关键 — 在项目的整个运行期间，至少一次会对这一承诺的绝对性提出质疑
销售合同占项目生产能力的比例
……

基本要素:
原材料供应的可靠性/供应量保证/专有数量/储量
价格的稳定性
期限—对于重要原材料, 应长于或等同于优先级债务的期限
最低采购义务— 与 “照付不议”相对应
运输问题
多个供应合同之间的协调一致
……

交钥匙合同
承包商同意按某一固定价格，在某一确定的日期交付一个完整的成套设备
对于固定价格/固定日期仅规定有限的例外：例如不可抗力、业主要求的变更(通常需要征得贷款行同意)
合同必须包括一个信用级别好的机构提供的完工担保
通常由承包商(或其母公司)的担保，以及适当的担保公司提供的完工/履约担保组合而成
有时, 项目发起人可能通过完工担保提供全面建设担保。

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