营运资本管理综述(ppt 52页)

营运资本管理综述目录：
一、营运资本管理概述
二、现金管理
三、存货管理
四、应收帐款管理

 

营运资本管理综述内容提要：
作用——提供流动性
流动性（liquidity）
变现所需的时间
变现比率的稳定程度
流动性的意义：减少财务拮据成本
流动性的成本：流动资产投资所得与相应融资成本之差
持有现金的目的：
交易——满足日常需求（源于现金流的不平衡性）
预防——满足未预料的需求（源于现金流的不确定性）
投机——满足利用获利机会的需求
补偿性余额——应银行要求在银行帐户上保留一定的余额（间接费用）

..............................