项目融资主要模式及主要原则(ppt 45页)

项目融资主要模式及主要原则目录：
5．1模式设计的主要原则
5．2产品支付
5．3杠杆租赁
5．4BOT模式
5．5ABS模式

项目融资主要模式及主要原则内容提要：
直接融资——投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排相应的责任和义务
投资者直接面对同一贷款银行和市场
投资者各自安排融资和承担市场销售
项目公司融资——建立单一的项目子公司
项目子公司
合资项目公司
产品支付是在石油、天然气和矿产品等资源类开发项目中运用的具有无追索权或有限追索权的融资模式。
它是以产品和这部分产品销售收益的所有权作为担保品，不是以项目产品的销售收入来偿还债务，而是直接以项目产品来还本付息。
在贷款偿还前，贷款方拥有部分或全部产品的所有权。
产品支付融资的主要特征：
独特的信用保证结构。由贷款银行购买某一特定资源的全部或部分未来现销售收入的权益。通过产品实现融资的信用保证。
无追索权或有限追索权的融资。
融资期限安排一般短于项目预期的经济寿命。
贷款银行仅仅为项目的建设和资本费融资，而非生产费。
建立专设公司。专门负责从项目公司中购买一定比例的项目产量。

 

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